2021年春季：インベスターかふか投資計画書
目次
⇛利益そのままで、リスク最小となる資産配分。
⇛米国ETF、国内投信、上場ETFなどで好みの最安構成で再現。
・証券口座
⇛手数料、ポイントなど最適化
・便利なサイト
⇛解析に用いた米サイトなど。
・株式37%、債券48%、REIT4%、金11%
・15年ローリングリターンがS&P500より高い！
・最大下落率-18%とS&P500の-51%より小さい！
・Beta 0.33で、ボラティリティがSP500の1/3と小さい！
・個別アセットそれぞれのシャープレシオは0.5程度
⇒分散効果で0.87にアップ！
・参考程度ですが、一番調子よかった組み合わせは大型グロース＆中型バリューでした。考察としては、大型グロースは中型グロースより下落しにくいこと、大型バリューはちょっとずつ衰退しがちなのでしょうか？（要検証）
・2000-2002年のドットコムバブルでS&P500は-22%下がったりしましたが、最大シャープレシオポートフォリオはなんと増加！国債と金が良いヘッジになったようです！
・Drawdownが小さくて精神衛生上よろしい！
・流石米国ということで、各資産のCAGRが10%くらいある。
・REITは、条件によって入ったり入らなかったりでした。ボラティリティが株式と同程度なので、絶対必要ってわけではないが、相関係数が50%と低いため、分散効果で貢献しているようです。
・コモディティは、真っ先に激しく暴落するので、不採用になりました。
・債券半分でも、15年Rolling Returnは、SP500より高い！
暗号資産ビットコイン
BTCは株式と無相関の資産と言われがちですが、私独自の見解では、ログスケールででっかく見た場合、S&P500に近い値動きをしていると考えており、株式のアロケーションに入れています。
また、別途、独自の解析から暗号資産は5%程度がリスク最適な水準と推察しています。ARK投資会社のBIG IDEA 2021には2-6.5%が良いと書いてあった気がします。大手銀行は1%入れてみてはどうかといった提言をよく見ますね。
USA360
債券を採用するに当たり、レバレッジバランス型投資信託USA360が最適と考えました。これは、全米株式VTIに90％、米債券5年に135%,10年に135%投資するもので、実質コストが0.6%程度です。1倍に戻すと、0.6/3.6%のコストなら、経費率も安いです。
VT
全世界株式。一番好き。
1631,QQQ
大型グロース。2021/5/5ARKKが暴落してもQQQが上がる。
国内債券を貸株するのが、実質経費率最安の0.22-0.10=0.12%かな。
CXSE
中国非国有企業ETF。グロース。米国一強じゃないときのヘッジ筆頭。経費率0.32と少し高い。
VXF
中型グロースで経費率0.06%。ARKK(経費率0.75%)の代替に最も近いETFと推察。私以外に買ってる人見たことないけど、AUMは500M＄だったから、そこそこでかく、償還リスクは低いのでしょうか。。。
1343,NFJ-REIT
日本で唯一バックテスト良好なのがJ-REITだから、＄のヘッジで買う。
J-REIT何もわからんので64銘柄すべてを含む東証REIT指数に投資。
日本は建物の価値が下がっていくけど、REITはどうなんだ？REITは一流物件？一流物件生き残る？
LGLV
米REITで経費率最安の0.12%だ。本当は大型低ボラ指数なので、REITは30%程度くらいしか含まれていない気がする。ちなみにバックテストでは、VTよりリターンが大きく、ボラティリティが小さくて最強に見える。
GLDM
経費率0.20%で最安。暴落ヘッジ。インフレヘッジ？にもなる？
景気循環のうち、いつ多く買うのか分からん！
このへん買いたい。(ぼんやり)
証券口座
クレカ決済投資信託
15万円/月 ⇒マネックス証券、楽天証券、SBI証券に5万円ずつ。
例：NISAでVT 月3.3万円、特定口座でUSA360 11万円、J-REIT 7千円とか。
VT、VOO ⇒マネックス証券（為替手数料無料）
例：今回は無し。
その他の米国ETF（買付手数料無料 ⇒(理想的には)DMM証券。事前でSBI証券。
例：SBI証券で、CXSE、VXF、LGLV、GLDMに月1万円ずつ、とか。
その他の日本ETF ⇒マネックス証券、楽天証券、SBI証券お好きに。
例：楽天証券で2631(QQQ)に月1万円、とか。
便利なサイト
» Portfolio Optimization https://www.portfoliovisualizer.com/optimize-portfolio
ETF調査
» VYM ETF: Quote, Holdings, Fact Sheet, Rating & Analysis https://etfdb.com/etf/VYM/#etf-ticker-profile
テクニカル分析、様々な比較
» REIT https://jp.tradingview.com/chart/uwIywqJy/
PSRチャートなど
» Koyfin | Advanced graphing and analytical tools for investors https://app.koyfin.com/chart-template/5e894252-1066-4423-b8cf-1688d07df5fd/eq-h8ov0r#
米国株の財務分析
» https://stockrow.com https://stockrow.com/
日本株の財務分析
» ソフトバンクグループの企業情報 - 9984 / 東証1 / 情報・通信業 | バフェット・コード https://www.buffett-code.com/company/9984/
» ARK Graph https://arkk.vercel.app/ja
