投資について勉強する2つの理由と市場平均に勝つ3つの方法
投資歴1年。勉強して半年。主要な投資の古典と、YouTubeの理論解説チャンネル(チャートやテクニカルを除く)はだいたいみた。なんで勉強するんだろうなって思ったので随筆してみる。今のところ市場平均よりはそこそこいいけど、運が良かったって言えばそれまでってくらい。
1.投資について勉強する2つの理由
お金持ちになりたいという理由から考えると、(1)市場平均が最適だと知らないからか、(2)市場平均に勝ちたいからか2パターンかな。
他にもあるかな?
1.1.市場平均が最適だと知らないから
・何も知らない状態からでも、積立NISAや確定拠出型年金について1日調べたらなんか知らんが全世界株式とかS&P500が良いんだなと行きつく。
・これだけでやるべき勉強は終わり。
・効率的市場仮説や効率的フロンティアは面白いが、市場平均を持ち続けるなら投資成績には影響しない
1.2.市場平均に勝ちたいから
じゃあ勉強する理由ってなんだろうなって考えると、(1)早くお金持ちになりたいからか、(2)単純にゲームとして楽しんでいるからの2パターンかな。
他にもあるかな?
・早くお金持ちになりたい
⇒バフェットも「ゆっくり金持ちになりたい人はいない」と言っていますね。私も最初はこれ。
・数字で遊べるゲームとして楽しい
⇒これはcisさんみたいな相場師が引退後も相場をやっている理由として多い。私は最近はこれが強い。
2.市場平均に勝つ3つの方法
市場平均に勝つには、(1)個別株、(2)タイミング、(3)借入の3パターンくらいかな。
他にもあるかな?
2.1.個別株投資
ここでは、セクター偏重投資を含む。
短期/長期の著しい成長を狙う。強いビジネス構造に投資する。
優良割安、安定成長、リターンとボラティリティの分析など。
私が市場平均に勝てたはQQQで、市場平均に負けているのはCXSE、EDV、GLDMなど。
2.2.タイミング投資
ニュースや需給、チャートを見て投資。
私が高いリターンを得られたのは、コロナショックから立ち直らないVDE(石油)、金利高騰で下げ過ぎたARKKの一部、ビジネス構造が強いままなのにインフレ懸念などで下落したQQQ(ハイテク)など。あとはMSTRやMARAなどのBTC連動系の押し目売り。
損失が出ているのは、CXSE・CWEB(中国)。政府リスクや市場のセンチメントの悪さを見込み切れず、十分安いと思ったらさらに下がった。
私は基本的にニュースの逆張りってことかな。
バフェットと同じように「優良だと知っているから下げ相場で買える。」
2.3.借入投資
金利1%で借りて、株で7%得るのがお得。
私が非常に高いリターンを得られたのはTQQQとCUREで、高いリターンを得られたのはゴーゴーバランスとUSA360とABC戦略ファンド。
失敗したのはCWEB。これは買った直後に0.8倍くらいしか堪えられない(そもそも1倍でも多い)なと気付いた。
どれもケリー基準を基礎にしたシミュレーションした結果ね。
来年金利上げっていうし手放してもいい。焦って儲ける必要はない。
3.所感
数字を見ているのは楽しいし、市場平均に勝てているうちはいいんじゃないかな。