10/19-11/1考えたこと:TQQQも仮想通貨関連株も想定外の利益
10/19-11/1
〇相場観
・歴史、全体観
この期間は新興の利益の出ていなかった頃のテックが崩壊しましたが、ちゃんと利益の出ていた優良株は順調ないしプラスだった気がします。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年11月1日
中期的には「逃げて勝つ」選択ができるかどうかって考え方もありだと思っていて、そういう環境分析とアセットアロケーションの更新でなんとかなるかもですね。 https://t.co/zJ8K3ShVbd
当時はVIGのETFもなかったようなので、BRKで代用。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年11月1日
VOO激減する中で、
55ドルから83ドルに成長。 pic.twitter.com/LinQoLmZtI
2022年後半はマネーサプライが実質減るので、中期ではそれをどう考えていくかが大切。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年11月1日
・9月相場でプラスの人はすごいトレーダーで、10月相場でマイナスの人は運用の世界に来ないほうがむしろ幸せになれた人
・米国株投資家が軒並みマイナスリターンであった9月に、日本株個別(製造業、鉄道業など)でプラスリターン。
9月の運用成績は+12,061,076円(+5.03%)と8桁のプラスとなった。スキャもSBG中心に全勝で7桁のプラスに。今月は約半年ぶりに年初来最高値を更新するなど堅調に推移。ただ廣済堂が想定以上の上昇となり早売りして失敗した。来月も引き続きプラスを継続出来るように頑張りたい。 pic.twitter.com/i6V7jwTFiY
— かぶ1000 (@kabu1000) 2021年10月18日
・銀行株が上げ始めるっていうのは景気上昇であって、これは利上げを始めるサインであって、ハイパーグロースの下げのサインになるのかな?
銀行株がピークアウトするのとハイパーグロースがピークアウトするのがどっちが先なのかな?
・10月の大相場は、単純に引き出しまくったキャッシュを再投入してるだけの短期相場だから、ニュースも理論株価も何も関係ないと思う。そのまま過熱して、買い手が減っていく。ニュース、金利、決算ミス、コロナ情勢みたいなところをきっかけにして崩れる可能性が高まるかな
・10/14~一気に突っ込んだのは、タイミング投資うまくいった。下げ続けるポートフォリオを見続けたからサッと動けたのかなと思う。以前までは下げてると見なくなって放置してたから復帰も遅かった。
・破壊的イノベーション
破壊的イノベーションの効果とその速さがわかる人って孫正義さんとかキャシーさんとか本当に一握りの人間だなという印象。 https://t.co/L6JZQruNwP
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月27日
・バリュー vs グロース
「いま、バリューがアウトパフォーム。歴史的な関係性に回帰した」→まだ嘘
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年11月1日
まだバリューとグロースは同程度 pic.twitter.com/4VGnBY4e22
コロナや技術革新で消費行動がシフトして、
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年11月2日
いわゆるバリュートラップに陥った銘柄が多いんじゃない?知らんけど https://t.co/kZeO5NSzPz
〇TQQQ
・私のレバレッジ観。
私はレバナスじゃなくてオレンジの丸🟠をやってます。 pic.twitter.com/jwvwlQ9HIK
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月26日
・GAFAMの高成長期待で5月~6月の底でTQQQ購入。インフレ懸念等で決算に不安。GAFAMの決算が10/25週なので、これ次第ではTQQQすぐ逃げる準備。
元々10/25週がTQQQの勝負所だと想定していたがその前にボラティリティが高まりそうなニュースが出て不安。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月24日
投資信託ってコストが高いだけでなく、売り注文決済も遅くてますます上場投信で良いと思ってきた。
QQQは、今夜のFB決算で更に下げて、10/26G,M,10/28A,Aで上げていくかなぁ。 https://t.co/jPWPRyRxwH
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月25日
・実際は、AAPL,AMZN決算ミスしたが、TSLAほか、QQQ銘柄が広く+リターンで更なる上昇。
・予想を大きく外し、TQQQ急騰。結果は嬉しい。
なんかTQQQはさらに3%上がってる、、、
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月29日
GAFAMが失敗しても上がると思ってなかったよ!
・VTIに対するQQQ優位性は持続するのか(相場として)
決算で揃ったらセクターごとの営業利益率の推移を整理してもいいかなーって思ってる。コンセンサスはQQQの優位性がなくなってる状態かなあと。。。 https://t.co/Um9LwXud2P
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
もともとクリスマスにTQQQ手放すのをメインシナリオで考えているけど最近の市場のセンチメントが強気すぎてまた頭悪くなっちゃう
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
決算ラリー終わり
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
2週間でTQQQは3割増えた
アマゾンの決算は怪しい
アップルは上がるかも
ここ1年でバリューシフトした
ボラティリティあがった
金利下落余地なくなってきたhttps://t.co/y17fvfpo1Y
TQQQポジション減らしてもよい
・レバナス手数料競争
〇仮想通貨
・BTC関連売るの早すぎた。これもリターンは得たが、失敗。
VT,VOO,QQQ,VYM、TSLAがほぼ最高値
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月22日
右肩上がりを想定すれば、9月の下げの分だけまだ上がりきっていない。
BTC関連売るの早すぎたーーー
切り替えた先のVOO上がってるからいいけどー pic.twitter.com/lXxY4MzjhY
・かふかの分散投資の目的は、リスクヘッジ。9月のBTCUSDやMARAは米国株に逆らって上昇したので、得たかった利益。
「リターンを上げたい」よりは「リスクを下げたい」っていう行動原理が多いです。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月26日
テスラも570購入→780売り→今1000超えだけど、今マーケット全体で上げているので、別にこれは取れなくても良い利益かなあってところ。一方で9月のBTCUSDやMARAは米国株に逆らって上昇したので取るべき利益かなぁと。
・ロシアがドルリスクヘッジで仮想通貨を検討
ロシアと仮想通貨の行先。ビットコインのファンダメンタルは良好! https://t.co/er5VIDraVt
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月20日
・ロシアがドルリスクヘッジで仮想通貨を検討
・自国通貨インフレヘッジや国債送金とは違った文脈での検討は新しいかも?そうであれば、新興国に限らない多くの国が仮想通貨への誘因を持つことになるね
・NFTにDisney、スクエアエニックスが参戦。
え!?メッッチャ人気でそう♡ https://t.co/54wl7dWhDX
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
・SHIB観
私は市場のエビデンスと投資の論理以外はノイズだと思ってる過激派なので、 $SHIB の話はしないほうがマシって思う。柴犬に儲かる論理で投資できないでしょ。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月31日
〇銘柄
・TSLA上がるタイミング予見できたよね
テスラが伸びることは、「半導体不足を回路書き換えて対応した」(10/4)っていう優位性から、ファンダメンタルズでは決算前から参入増えるべきかなって思った。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月21日
相場は、10/14の全面高でオールインした感じかな。
良くも悪くもテスラのベータは高いので高く反応したって感じ。 pic.twitter.com/FzYxztmAro
ニュースだけ見ると「なんで今さら買ってるの?」って思っちゃうけど、テスラを買ってるというよりはやっぱり“相場の転換”で買ってるって言うのが、支配的な説明だと思う。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月21日
謎の下げでTESLA買えば2年半で2810%リターン https://t.co/gkaf8rAGLH pic.twitter.com/DATa7BvuBu
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月29日
・FBの自社株買いとEPSクリアについて
総利益が目標未達
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月26日
→自社株買いするぞ!
→EPS成長しました!
たぶん昨日のFBの決算もそういう論理なんやろうな。
株式購入前→総利益をみるべき
株式購入後→EPSをみるべき
They leveraged their balance sheets to pay dividends and buy back shares, “manufacturing” earnings per share. They have not invested enough in innovation and probably will be forced to service their debts by selling increasingly obsolete goods at discounts: deflation.
— Cathie Wood (@CathieDWood) 2021年10月25日
・VとBNPL
BNPLが流行った時点でV投資はせんでいいなって判断になりました。BNPLはサブプライムローンみたいなリスクがあって期待していないですが… https://t.co/2o0Shtcsc1
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
〇知識
・財務知識
企業経営は借入するほど、節税効果※(※利益-利払いに税金がかかる)で株主価値が上がる。
ただし借入が増えるほど、破綻リスクがあがるため、求められるWACC(利益)水準が上がる。
https://mba.globis.ac.jp/about_mba/glossary/detail-12349.html…
・ファクター投資
“Buffett’s returns appear to be neither luck nor magic, but, rather, reward for the use of leverage combined with a focus on cheap, safe, quality stocks”
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月27日
うーん、そもそも任意の投資戦略はファクターとその組み合わせで表現できるから、その区別はトートロジーかなー。 https://t.co/VsmWufabNo
利益率20%超を維持していて、連続n期EPS成長みたいなファクターETFないんかな?
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月27日
・8%下げる銘柄はまた下げる(オニール的投資観)
おもしろーい
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年11月1日
8%下落銘柄群とそれ以外の3年チャートとかみるともっと面白そう https://t.co/IV4ZwI0AXV
〇便利
・松井証券「投信工房」は無料で自動リバランス機能がある。
投信工房しか勝たん🍊✨
— 天白みかん🍊あつまれインデックスの森🍀 (@mikan_index) 2021年10月27日
ある程度自動化できるなら、シャープレシオ上がるし最適PFの方が良さそうです😆
とりあえず松井証券開設して、試してみます🙌
いい情報ありがとうございました! https://t.co/VJFPnz8MPZ
良心の塊。トップシェアじゃないからこそコストで優位性出していくんやな。マネックス証券が為替無料みたいにね pic.twitter.com/DmHH4rH7P2
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
〇ポエム
・アフターFIRE観
この視野の高さ、すばらしい。 https://t.co/RQdVRtBqVK
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
・テクニカル観
戦略に合わないデータをダマシと捨てきる態度が苦手です。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
ダマシの判断にトレーダーのアルファがあるってことよね。
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月28日
・日本の立憲民主党「お金も金融知識もない人をターゲットとしたNISA制度から課税」
米民主党「富裕税は3年連続で年収が1億ドル以上か資産が10億ドル以上の超富裕層が対象」
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月29日
→正しい再分配
日本の立憲民主党「お金も金融知識もない人をターゲットとしたNISA制度から課税」
→金融庁のNISA思想(金融に興味を持ってもらって投資を始めるきっかけづくり)に反する。逆進性の可能性も https://t.co/NPJdcJgELw
この惨事を忘れないように、しっかり記録化していただけるのはありがたいですね。 https://t.co/BGcnsd3dxy
— かふか🌼2563強気 (@invskf) 2021年10月29日